S&P500連動ETF 分配金発表！ 2024年1Q、そんなことよりeMAXISと一平ちゃん買っとこという件

2024年第一四半期のETF分配金が発表されました。

一応毎回書いてるから惰性（笑）で書きます。

ざっくりいうと私のリスク資産は　外国株：日本株＝3:1。

外国ETFを過去あれこれ保有していましたが、2020年コロナショック暴落を機に見直し、外国株部門はS&P500連動ETFに一本化しました。

Vanguard社 VOO
- 1.5429 米ドル/ 1口
  - 前年同期 1.4874 米ドル
  - 前年同期比 +3.7%

まあまあこんなものでしょう（完）

話をなんでこんなにあっさり終わらせるのか？

配当、分配金とかどうでもいいなって考えになってきた

配当とか分配金とかへの興味が薄れてきたからです。

なぜならリターン全体からみると、ごく一部の話だから。

VOOの

Price Return（値上がり益キャピタルゲイン）
Total Return（値上がり益キャピタルゲイン＋受取配当インカムゲイン）

を示したグラフです。

横軸は 2020年1月〜2024年3月末まで。

縦軸は資産額を開始時を100として示しています。

米ドル建、ドル円為替変動は含みません。

引用元 ETFreplay.com

損益全体（緑色）のうち、価格変動が占める部分（水色）がほとんどで、配当の占める割合（緑色と水色の隙間）はごく僅かです。

この狭い隙間が広がった狭まったと一喜一憂する意味とは。

テンションが上がらないもう1つの理由は、外国株配当益二重課税が辛い

お前またこの話かよ！と言われそうですがwww

配当全額に対し、米国で10%課税され、さらに日本で20.315%課税されます。

合計して実効税率 28.3% m9(^Д^)ﾌﾟｷﾞｬｰ

一方 eMAXIS Slim のような配当なし投信の部分売却＝取崩しはお得です。

売却額のうち売却益の部分に対してのみ、国内課税 20.315% がかかります。

例

保有額　元本 10,000＋含み益 2,000＝計 12,000

このうち、配当チックな気分で1%分を部分売却すると

売却額 120＝元本 100＋含み益 20

税金＝含み益 20 × 譲渡税率 20.315%＝ 課税額 4

同額を米株配当として受け取ると

税金＝配当 120 × 配当益日米二重課税 28.3% = 課税額 34

もうね、アホかとバカかと（古）

トータルリターンが高く、リスク(変動)が低いやつが大正義

株価の上げ下げ＋配当の利回りとか増配とか減配とか諸々ひっくるめた上位概念、それがトータルリターン。

トータルリターンに優れ、値動きも安定しているものを選ぼうね。
- 投信ETF色々ある中、S&P500連動はファイナルアンサーの1つ
- 高配当銘柄は値上がり益は微妙＝トータルリターン劣りがち
税制上不利になる商品は避けたいね
- 配当二重課税は辛い

外国株配当益の二重課税は回避したい

無配当投信の部分売却（取崩し）の方が節税になる
- 補足：最近はVYMとかの国内投資信託（配当あり）版が発売されたそうです。二重課税は回避されているっぽいです。期待しつつしばらく様子見ですかね。
取崩額を自分のニーズに合わせコントロールできる
- 例：資産形成期は給与→株の積立最大化が目的。配当はいらない。
- 例：退職後はその逆