G友達、特に投資初心者とお金や投資の話をすることがたまーにあります。
こちらからお金の話、財布の中の話をすることはありません。しかし俺のことを こいつ勤めを辞めたりマンション買い替えたり金持ってんな と見ているのでしょう。（少数の最低限の知人友人には必要に応じて状況を伝えてあります）
投資道、まっすぐ歩んでほしい。俺のような変な寄り道をせず。
10歳20歳年下の彼らはまだ時間がある。
関連 変な寄り道の記録
そんな願いを込めつつ、伝えたいことを整理しここにまとめてみます。このブログに書き散らかしてきた駄文の総集編、まとめポストみたいなイメージで。随時加筆更新する予定。
何のために投資するの？
生活や仕事の選択肢を持つために。ネガティブな言い方をするならば嫌なことを生活のために嫌々せずに済ませるため。日々を心安らかに平穏に暮らしていきたい。
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基本的な投資方針
投資対象
- トータルリターンが高い（高配当に釣られない。価格上昇＋配当を総合で評価）
- 価格変動が安定している（ボラティリティが小さい）
投資額
- できる限り大きな額を投じる（生活に差し障りのない範囲で）
何に投資するの？
株式インデックスの長期投資がFA
- ○ 株式＋預貯金（個人向け国債）
- △ 債券、不動産、金、ビットコイン それぞれ良さはあると思います
- × 外貨預金、FX、投資用ワンルーム、デイトレ、公営ギャンブル、宝くじはちょっと…… 期待リターンが低い。ゼロサム、マイナスサム
株式の何に投資するの？
いわゆるインデックス投資が攻守ともバランス良い。
個別株投資も面白いし当たると気持ちいいけど少額に留めておくのが無難。
高配当株式の投資信託も魅力です。ただ後述するように 2nd Best。
銘柄選びはトータルリターン重視で
基本トータルリターンの良い順です。
第一候補
- S&P500
- NASDAQ100（リターンは大きいが変動も大きいのが難）
- JEPQ（有望だが発売から日が浅い）
第二候補
- 1489、VYM、VIG、SCHD など類似多数
落選
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トータルリターンの比較方法
ありがたいことに比較サイトがあります。意外と数字拾える先が少ない。
チャート（折れ線グラフ）でビジュアル的に把握するのがいい気がする。
- Wealth Advisor（日本）：https://www.wealthadvisor.co.jp/
米国 ETF
- ETFreplay（高機能）：https://www.etfreplay.com/charts
- Total Real Returns（わかりやすい）：https://totalrealreturns.com/
国内外の比較は直接にはできませんが、両方にある銘柄（S&P500のような）を仲立ちにすることで間接的に比較できます。
比較のコツ
- 選択する期間によって結果は大きく変わります。期間を変えてその銘柄の癖を探ってみて。好況期に強いとか、その逆とか。
- 細かい％の比較は意味がない。ざっくり松竹梅グルーピングするくらいで
- 自分の基準銘柄を一つ持ち（S&P500とか）それに比べてどう？てのがイメージしやすい
いくら投資するの？
生活に差し障りのない範囲でできるだけ全額
投資対象が紙屑になる心配のないインデックスだからこそできる選択です。個別株に全ツッパはさすがに無理www
- 投資可能額の1/10の額を投じた個別株で10倍株を当てる
- 投資可能額の全額を投じたインデックスで2倍に伸ばす
どちらが再現性が高く、期待値が高いでしょうか。後者な気がするんだよなー
千万円単位でS&P500にぶちこんでみ？飛ぶぞ（何が）
まとめ
期待リターンが高く変動が小さい。
時に暴落しても自信を持って回復を待てる。
そういう銘柄に "できる限り大きな額" を投じる。
これ以上なくシンプルなアンサーにたどり着いた気がします。
本題はここまで。以下各論
よくある議論への見解 FAQ
Q. インデックス投資で金持ちになった人はいない
A. インデックスはつみたてNISA開始前後からでさえ2倍、3倍以上に伸びている。当然お金持ちになれます
それぞれ円安ブースト込み。
あとは「いくら」投ずるか次第ですね。まとまった額を運用している人は
「株が値上がりすぎて含み益が居心地悪いから一部売却してマンションを買った」
という話を時々耳にします。私だけじゃなくみんな同じようなこと考えるなあと。もうこれが答えですね。まとまった額を投じるのに抵抗が低いのがインデックス最大のメリットです。
なお、金持ちの定義が曖昧なので罵倒の話法としてはうまい。*1
Q. 配当ありと配当なし、結局どちらが良いの？
A. あなたが 現金を株に 変えたいお年頃なのか、その逆、株から現金を得たいのか？によります
- 現役、資産形成期（現金💰→株式）＝ 配当なし投信が有利
- 退職後、資産活用期（株式→現金💰）＝ 配当なし投信が有利。ありでも可
資産形成期に配当を受け取るのは非効率です。
月々せっせと給料で得た現金を株式に交換しているわけですよ。なのに株式から配当として逆流させるのはナンセンスです。しかももれなく税金で2割没収ですからね🤮 *2
あなたが仕事したものを、深夜にイタズラ好きな妖精が現れて元に戻し、ついで2割くすねていると考えてみてください🧚🧚🧚🧚🧚 突然メルヘン。
気が向いたら書き足します。
*1:「いや俺は金持ちになったぞ」と反論する人も普通いないし「資産XX円になった」と反論されてもその程度の額で金持ちとか m9(^Д^)ﾌﾟｷﾞｬｰ と返せる。抽象的な基準で罵倒すると反論しづらいからお勧め。やる気が感じられないとか根性がないとか。糞上司ムーブな。
善意で解釈するなら、この人の中ではインデックス投資＝月々数万円ポッキリの少額投資、小銭を集めてもたかが知れてる。男ならドーンといけよと言いたいのかも？
*2:配当を自分へのご褒美、プチ贅沢でモチベアップ♪とかいうYouTuberいますね。給料でご褒美贅沢すればいいのに、2割追加で税金を納めて得た現金でご褒美贅沢するとか。お金に頓着がない、余裕がおありなんだなあと。無知な初心者の耳当たりの良いことを言って歓心を買い、（実際は経済的損失を与えているのに）そこから収益を得るとか鬼だなって
